Вложение капитала в драгоценные металлы – верная возможность приумножить свое благосостояние. По мнению аналитиков, стоимость на них никогда не опустится ниже определенного уровня. Есть разные способы инвестирования в драгоценные металлы, использование которых может обернуться как выгодой, так и потерями.

Положительные моменты «металлических» инвестиций

Основные драгоценные металлы (ДМ), пользующиеся спросом у опытных инвесторов, – золото, платина, палладий и серебро. Причин для этого много: высокая капиталоемкость, уникальные характеристики, широкое использование в различных сферах деятельности. Они практически неуничтожимы, редко встречаются в природе, их невозможно изготовить искусственным путем.

К достоинствам драгметаллов также относятся: движимость и делимость, зависимость стоимости от веса, легкость обработки. Их качества несложно проверить, но трудно подделать.

Преимущества инвестирования в драгметаллы:

1. Более стабильные котировки по сравнению с курсами валют.
2. Они мало подвержены инфляции, так как их стоимость практически не зависит от неблагоприятных экономических факторов или событий.
3. Возможность диверсификации вложений.
4. Высокая рентабельность в долгосрочной перспективе.
5. Доступность. Купить их может любой человек.

Драгметаллы – это один из наиболее ликвидных активов. Они легко продаются в любое время на любом рынке. Спрэд по котировкам покупки и продажи сравним с разницей таких же операций по самым ликвидным облигациям и акциям. Продажа ДМ с поставкой по металлическим счетам занимает примерно столько же времени, сколько тратится на заключение и исполнение сделок с валютами или ценными бумагами.

Способы инвестирования в драгметаллы

Вложение средств в драгоценные металлы осуществляется разными способами:

1. Торговля фьючерсами на биржах.
2. . Они бывают стандартные и мерные, должны соответствовать ГОСТам.
3. Скупка инвестиционных монет.
4. Приобретение ювелирных украшений.
5. Открытие «металлического счета».
6. Покупка ценных бумаг золотодобывающих компаний или акций с золотым обеспечением.
7. ПИФы.

Торговля фьючерсами на бирже – активный вид инвестирования, когда необходимо постоянно следить за котировками и быстро покупать или продавать ДМ. Для этого нужны определенные знания, брокерский счет на бирже, умение пользоваться специальными программами. Также требуется много свободного времени, чтобы следить за котировками в онлайн-режиме.

Преимущество этого способа – возможность получить очень высокую прибыль при удачном стечении обстоятельств.
Недостатки – покупка фьючерсов требует значительных вложений (более 300 тыс. рублей), есть риск моментально лишиться денег.

Для успешной торговли фьючерсами на металлы надо ответственно подойти к выбору брокерской компании: просмотреть отзывы, данные о финансовых показателях, узнать, как работает поддержка клиентов.

Инвестиции в слитки, монеты и ювелирные украшения: плюсы и минусы

Слитки драгметаллов бывают мерные (от 1 г до 1 кг) и стандартные (больше 1 кг). Независимо от вида они должны соответствовать требованиям ГОСТ. При их покупке выдается сертификат качества, в котором указываются проба, масса, номер, завод-изготовитель.

Например, в Сбербанке можно купить следующие ДМ в мерных слитках:

1. Золото (1-1000 г).
2. Серебро (50-1000 г).
3. Платина и палладий (5-100 г).

Недостатки такого инвестирования – операция облагается налогом на добавленную стоимость в размере 18%, так как слитки по закону считаются имуществом. Также если инвестор захочет продать ДМ банку, ему придется заплатить 13% подоходного налога. Получается, покупка слитков выгодна только, если они прибавят в цене минимум 30%, что маловероятно даже в течение года.

Выходом может стать открытие металлического счета ответственного хранения, когда купленные драгметаллы хранятся в банке. Операция не облагается НДС, но инвестор должен платить за хранение слитков. Выдаются они по первому требованию клиента.

Еще один вид инвестирования – драгоценные монеты. Они выпускаются в двух видах:

Инвестиционные

Монеты имеют упрощенный дизайн и низкое качество чеканки. Выпускаются массовым тиражом, рыночная стоимость максимально приближена к стоимости драгметалла. Преимущество их покупки состоит в том, что с ними работает большинство крупных банков, они не облагаются НДС, цена с момента покупки может увеличиться в несколько раз. Недостатки – уплата подоходного налога при продаже, курс устанавливается банком и может невыгодно отличаться от рыночного.

Памятные (коллекционные)

Монеты высокого качества и с художественным оформлением. Интересны нумизматам-коллекционерам, выпускаются ограниченным тиражом (от 100 штук до нескольких тысяч). Для инвесторов особой ценности не имеют, так как надо платить НДС 18%, и их стоимость часто выше цены на металл, из которого они изготовлены. Но здесь есть один нюанс – чем старше монета, тем она дороже. Возможно, через несколько лет за нее можно будет выручить хорошие деньги, но это не факт.

Скупка ювелирных украшений с целью последующей продажи – это сомнительная возможность заработать. В долгосрочной перспективе трудно выручить не только прибыль, но даже те деньги, которые были потрачены. Ни один ломбард не даст за них столько, сколько они стоили изначально. Особенно если в процессе хранения (ношения) изделия получили повреждения. Тогда их можно сдать только в качестве лома. Исключением может стать антиквариат. Но и тут нет гарантий, что со временем цена на украшение возрастет.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

Самый выгодный вариант «металлических» инвестиций.
При открытии счета инвестор покупает ДМ по текущему курсу банка, при закрытии – продает ему же по цене, актуальной в день операции. Если открыть срочный ОМС, то на остаток, в зависимости от банка и срока хранения драгметалла, начисляется вознаграждение 1-5% годовых (не всегда). Проценты могут выражаться в денежном виде или граммах металла.

Пополняется ОМС разными способами:

• безналичным переводом с другого металлического счета;
• внесением драгметаллов в физическом виде;
• приобретением ДМ в обезличенной форме у банка.

При использовании ОМС отсутствует необходимость платить НДС и комиссию за обслуживание счета. Для инвестирования не требуется огромный капитал, так как некоторые банки дают возможность купить драгметалл весом от 1 г.

Основной недостаток ОМС – отсутствие страхования АСВ (Агентства страхования вкладов).

Это значит, что если банк потеряет лицензию, то про инвестированные деньги можно будет забыть. Также разница между курсами покупки и продажи (спрэд) металл может быть не очень выгодной, так как она определяется политикой банка и законодательно не регулируется. С помощью этого инструмента банк сдерживает движения по обезличенным счетам в переломные моменты на рынке. Но и это еще не все: открытие ОМС не гарантирует получение металла в физическом виде.

При закрытии счета старше 3 лет, прибыль от продажи не облагается налогами. Также отсутствует необходимость платить НДС, если сумма выдается в денежном выражении. В других случаях (счету меньше 3 лет, выдача вклада в физическом виде) налоги придется платить.

Инвестирование в ценные бумаги, ПИФы

Еще один выгодный способ инвестирования в ДМ – ценные бумаги с золотым обеспечением. Здесь также не нужно платить НДС, и прибыль достаточно высокая. Выпуском «золотых» ценных бумаг занимается Всемирный Золотой Совет (The World Gold Council – WGC), созданный главами крупнейших золотодобывающих компаний. Одна акция равна 3,1 г золота.

За выпуск, размещение и обращение ценных бумаг на мировых биржах отвечает отдельный фонд Gold Bullion Securities (GBS). Эти процессы контролируются Золотым Советом. При досрочном погашении акций, поменять их на металл могут только привилегированные инвесторы. Остальным участникам выплачиваются соответствующие суммы в евро, долларах и фунтах стерлингов.

Инвесторам в России для осуществления торговых операций с акциями на мировых биржах приходится пользоваться услугами брокеров, имеющих на них выход. Это требует больших вложений, поэтому для начала можно поработать с российскими эмитентами. Этот вариант предполагает не покупку золота напрямую, а совершение спекулятивных операций с ценными бумагами на бирже для получения прибыли.

Уровень дохода при таких инвестициях зависит от роста купленных акций и выплаты дивидендов. А на котировки влияют мировые цены на золото и финансовые показатели компаний. При выборе эмитента надо обращать внимание на срок пребывания на бирже, отзывы инвесторов и т.д.

Еще один пассивный вид инвестирования в драгметаллы – покупка паев (ПИФах). Плюс такого метода – возможность инвестировать маленькие средства. Недостаток – не всегда есть возможность получить прибыль.

Как получить прибыль по максимуму?

Одно из условий получения максимальной прибыли – контроль движения капитала.

Для этого можно пользоваться специальными программами, услугами брокеров, финансового управляющего или делать это самостоятельно.
Также перед тем, как выбрать тот или иной способ инвестирования в ДМ, надо оценить свои финансовые возможности, определиться, в какой срок хочется получить прибыль. Долговременные инвестиции требуют много времени и терпения, но при таком подходе риск потерять деньги минимален. Краткосрочные стратегии позволяют получить прибыль в максимально сжатые сроки, но здесь очень высоки шансы распрощаться со своими вложениями.

Для сохранения и приумножения капитала рекомендуется реинвестировать прибыль в какие-либо выгодные проекты. Распределять средства по разным инвестиционным пакетам. Следить за динамикой цен на драгметаллы (в таблице видно, как стоимость 1 г изменилась за год).

Табл. 1. Динамика цен на драгметаллы за год.

От инвестиций в драгметаллы не стоит ждать быстрой отдачи, они рассчитаны на долгосрочную перспективу.

Наличие денежных средств не всегда означает, что их владелец защищен от неурядиц навсегда. Любые деньги или ценные бумаги могут потерять свою стоимость или обесцениться, поэтому специалисты рекомендуют диверсифицировать риски, то есть делать вложения в несколько сфер. Так можно инвестировать в недвижимость, в движимое имущество, осуществлять инвестиции в драгоценные металлы — золото, слитки, монеты, серебро.

Стоит сразу оговориться, что обывательское желание обращать денежные средства во что-то материальное с целью их сохранности не означает стремления инвестировать. Ведь экономический смысл инвестиций именно в рискованном вложении денег, главным результатом которого становится получение прибыли.

Рассмотрим инвестиции в драгоценные металлы начиная с золота. Для развивающихся стран этот способ ассоциируется с ювелирными изделиями. Для операторов развитой экономики, масштабы « » измеряются слитками, рынок которых подвержен строгому регулированию. США, например, имеет законодательную базу. По закону существуют «золотые дилеры», специализация которых монеты и слитки. Мелкие инвесторы могут приобретать слитки весом около 1 грамма, более крупные — способны вложить в слитки массой более 1 килограмма.

Однако нередко минимум для покупки установлен законодательно, не менее 25 килограммов. В итоге, мелкие инвесторы отсеиваются. Существуют , которые носят название инвестиционных, их стоимость определяется не только ценой золота, в зависимости от пробы, но и премией (цена чеканки, литья, затраты на реализацию).

Иногда цена монеты определяется ее исторической значимостью, качеством работы, раритетностью. Но в последнем случае речь идет больше о коллекционировании, нежели об инвестиции в драгоценные металлы.

Инвестиции в серебро

Рассмотрим инвестиции в серебро, ведь их популярность сложно оспорить. Привлекательность серебра как объекта для «рискованного» вложения средств обусловлена надежностью и гарантированной стабильностью его стоимости. При этом периодические скачки котировок по этому металлу позволяют получить неплохую прибыль.

Инвестиции в серебро могут быть как прямыми, то есть покупка серебряных слитков и изделий, и более выгодная их перепродажа впоследствии, так и опосредованными, то есть приобретение акций и других ценным бумаг компаний, которые занимаются добычей ценных металлов и серебра в том числе.

Сегодня любой гражданин может делать инвестиции в серебро, достаточно купить любой слиток серебра. Из соображений диверсификации стоит приобретать и золото, и серебро, хотя, как показывает практика, рост цен на эти металлы, равно как и падение котировок, обычно происходит одновременно и пропорционально: дорожает золото, дорожает и серебро.

Серебро интересно для долгосрочного инвестирования. Ведь в последние несколько десятков лет наблюдается тенденция снижения объемов добычи этого металла, при повышенном потреблении изделий из него. При этом 80% переработанного серебра уже не пригодно к обновлению. То есть в обозримом будущем, цена на него не будет падать в связи с ожидаемым дефицитом, а ожидаемая доходность открывает большие перспективы для приумножения капитала.

Помимо инвестиций в серебро, можно сделать ставку и на другие металлы - палладий, платину и т.п. Кроме традиционных механизмов создания «металлических» накоплений путем покупки слитка драгоценного металла, существуют современные способы не только покупки, но и продажи, хранения объектов инвестирования и вложенных в эти объекты средств.

Что такое металлический счет

В помощь продвинутому инвестору предлагается металлический счет. Его можно открыть в банковском учреждении для хранения не только драгметаллов, но и собственных активов.

Управлять своим ОМС (обезличенным металлическим счетом) можно через интернет, подключив интерактивный , а также по телефону. Прибыль от операций можно переводить в любую валюту с зачислением на текущий счет, есть варианты получения дохода в эквиваленте слитков.

ОМС подразделяются на виды:

• Срочные. Договор на владение данным счетом заключается на определенный срок, а процент, который владелец получает в виде прибыли облагается налогом (НДФЛ). При досрочном аннулировании соглашения со стороны клиента, проценты также уходят в пользу банка.
• До востребования. Не предусматривает начисление процентов на текущие средства, прибыль можно получить только в результате успешной перепродажи металла, но и активы снимаются без особых сложностей в любой момент по запросу клиента.

Достоинства ОМС

Недочеты в инвестировании при помощи ОМС

• Обычно в договорах об ОМС отсутствует страхование вклада, поэтому, если с банком произойдет банкротство, то получить свои средства обратно будет крайне сложно и только в судебном порядке.
• Нет гарантий стопроцентной прибыли от металлов, но эти риски справедливы для любых рискованных вложений;
• Не каждый банк готов выплачивать проценты на остаток металла на счете клиента.
• Если металл необходимо продать, то для начала придется предоставить налоговую декларацию в контролирующие органы. Ведь на прибыль от подобных операций положено уплатить НДФЛ.

Специалисты советуют открывать ОМС только в условиях нестабильности мировой экономики. Продать слитки ценных металлов не составит труда в любой ситуации, и даже если речь не будет идти о прибыли, то основную часть сбережений удастся сохранить. Инвестиции в драгметаллы не подразумевают молниеносного обогащения, то есть вкладывать в эту сферу есть смысл при наличии свободных активов, которые не будут использованы в ближайшее время.

Как подобрать надежное финансовое учреждения для открытия ОМС

Пока еще не каждый банк имеет технические ресурсы для предоставления услуг открытия ОМС своим вкладчикам. Но и среди найденных предложений не стоит хвататься за первое попавшееся. Основные критерии выбора:

• Надежность. Ведь если банк объявит себя банкротом, незастрахованный ОМС может быть потерян для клиента безвозвратно. Так что лучше доверится крупному коммерческому банку либо государственному финансовому учреждению.
• Величина комиссии за обналичивание. Хотя ОМС обслуживаются бесплатно, но комиссию за проведение обменных операций никто не отменяет. Лучше выбирать банк, где комиссия за услуги минимально.
• Спред между покупкой и продажей драгметаллов. Здесь лучше выбирать тот банк, в котором разница между покупкой и продажей металла минимальна. Для этого лучше провести сравнительный анализ среди нескольких возможных банков.
• Величина лимитов. Обратите внимание на минимальную величину вступительного взноса для заключения договора и на проведение операций покупки или реализации.

Максимум прибыли - как заработать на металлах

Только опыт и оперативное принятие решений становятся важнейшими факторами для успешной работы на рынке драгоценных металлов. Также необходимо непрерывно вести аналитическую деятельность на всех этапах, как до открытия ОМС, так и в процессе его использования.

Основной секрет - не вкладывать в металлы на пике роста цены, ведь за пиком неизбежно последует падение и можно не только лишиться прибыли, но и остаться без части основного капитала.

Ну и напоследок - ТОП надежных банков РФ, при помощи которых можно заняться инвестированием в драгоценные металлы:

• Газпромбанк;
• Союз;
• Уралсиб.

Эти банки готовы инициировать открытие ОМС на срок.

• ВТБ 24;
• Банк Москвы;
• Сбербанк.

Благоприятны для открытия ОМС на условиях « до востребования», предлагая «спред» или маржу для вкладчиков, в размере 3 процентов в любое время.

Подытожим:

1. Вложения в драгоценные металлы с целью получения прибыли и с пониманием риска утраты основного капитала является инвестициями.
2. Вкладывать можно в золото, серебро, платину, палладий как в слитках, так и в изделиях.
3. Есть возможность приобретать не только слитки, но и ценные бумаги компаний, которые добывают драгметаллы.
4. Выбирая металл для приобретения, стоит руководствоваться правилом диверсификации рисков.
5. Удобно инвестировать, открыв ОМС в банке.
6. Не рекомендуется начинать инвестирование на пике стоимости металлов.
7. Инвестировать в драгоценные металлы рекомендуется в условиях экономической нестабильности.

Драгоценные металлы – это эквивалент благосостояния, поэтому неудивительно, что золото, серебро, палладий, платина являются излюбленными активами инвесторов. Если ранее, вложение средств в драгметаллы сводилось к покупке слитка или монет, то на сегодня констатируем факт появления новых вариантов инвестиции в драгоценные металлы.

Инвестиции в драгоценные металлы: Золото или серебро?

Начнем с золота, поскольку это самый популярный драгоценный металл. Если говорить о западной манере инвестирования в золото, то в первую очередь стоит отметить приобретение ювелирных изделий. Масштабы инвестиции в драгоценный металлы принято измерять слитками, во многих экономически развитых государствах эта отрасль тщательно контролируется соответствующими органами.

Вложения в золото также осуществляется путем приобретения специальных, инвестиционных монет. Отметим, что стоимость таких монет определяется не только ценой драгоценной металла, но и так называемой премией – это затраты на чеканку, литье, продажу.

Не редко цена инвестиционной монеты формируется в зависимости от качества изделия, исторической ценности. Впрочем, монеты в большей степени представляют интерес для коллекционеров, нежели для инвесторов.

Если говорить о преимуществах инвестирования в серебро, то в первую очередь необходимо отметить надежность и гарантированную стабильность цены этого драгметалла. Периодические колебания котировок данного финансового актива позволяют неплохо заработать, если инвестор торгует на товарной бирже.

Вложение средств в серебро тоже бывает разным:

• Прямое – приобретение слитков или изделий с прицелом на последующую перепродажу.
• Опосредованное – приобретение ценных бумаг, а также фьючерсов, опционов и других производных инструментов на этот металл.

Успешные инвестиции в драгоценные металлы – это, прежде всего, диверсификация рисков, поэтому желательно вкладывать деньги в золото и серебро.

Серебро представляет особый интерес в контексте долгосрочного инвестирования. На протяжении последних 20-30 лет отчетливо просматривается снижение добычи драгоценного металла, при этом потребление осталось на прежнем уровне. Поэтому появляется определенный дефицит.

Примерно 80% серебра прошедшего переработку уже не годится для повторного использования. Следовательно, уже в ближайшие годы цена на данный финансовый актив может существенно увеличится, открыв новые перспективы для получения прибыли.

Серебро и золото – далеко не единственные интересные для инвесторов драгметаллы. Например, можно вложить деньги в палладий или платину. Примечательно, что сегодня можно делать инвестиции в драгоценные металлы, не выходя из дома.

Инвестиции в драгоценные металлы: металлический счет

Оптимальный инструмент для современного инвестора, который позволяет не только хранить драгметаллы, но и другие, собственные активы. Управление обезличенным металлическим счетом осуществляется непосредственно через интернет, для этого нужно просто настроить систему интерактивного банкинга. Доход от совершаемых транзакций можно конвертировать в любую валюту.

Металлические счета подразделяются на два типа:

1. Срочный – соглашение на владение составляется на четко установленный срок. Прибыль в виде процентов облагается налогом. В том случае, если договор о создании ОМС досрочно аннулируется по инициативе инвестора, банк удерживает проценты.
2. До востребования – выплаты в виде процентов не предусмотрены. Получение дохода предполагает удачную перепродажу актива, получить металл клиент сможет в любой момент без последующих штрафных санкций со стороны банка.

Каждый из представленных видов по-своему интересен, поэтому окончательное решение остается за инвестором. Инвестиции в драгоценные металлы через ОМС возможны только через банки, имеющие соответствующую лицензию от ЦБ РФ.

Основные преимущества обезличенного металлического счета

К числу сильных сторон можно отнести:

1. Высокий уровень активности, примерно 25% годовых.
2. Отсутствует необходимость оплачивать НДС.
3. Банковские учреждения не взимают комиссию за обслуживание и открытие счета.
4. Доступность, для инвестирования не требуется колоссальный капитал.
5. Отсутствует необходимость покупать весь слиток полностью, в некоторых банках можно приобрести 0,1 г. драгоценного металла.

Уточним несколько нюансов, касающихся налогообложения. Если счет был открыт более, чем три года назад, то тогда прибыль от последующей продажи налогами не облагается. Однако в случае продажи металла, обязательно нужно подать декларацию о доходах, а затем оплатить НДФЛ, но только в том случае, если счет был во владении менее трех лет.

Инвестиции в драгоценные металлы: Ценные бумаги, обеспеченные золотом

Еще один современный метод для инвестиции в драгоценные металлы. Опять-таки, инвестору не придется оплачивать НДС, а прибыльность находится на солидном уровне. Выпуском ценных бумаг , которые обеспечены золотом, занимается WGC (Всемирный золотой совет) . У истоков появления этой организации стояли главы крупнейших компаний, специализирующихся на добыче драгоценного металла.

Для выпуска акций был создан отдельный фонд – GBS, который отвечает за размещение и обращение акций на биржах: Австралия, Лондон, Нью-Йорк и т.д. Разумеется, что все эти процессы протекают под четким руководством Всемирного золотого совета. Одна акция предоставляет инвестору возможность получить 3,1 золота.

Если говорить о досрочном погашении акций, которые обеспечены золотом, то произвести обмен на реальные слитки имеют право исключительно привилегированные инвесторы. Для остальных участников доступен вариант с выплатой соответствующей суммы в валюте (американский доллар, фунты или евро).

Если говорить об инвесторах из России, то они смогут осуществлять торговые операция с акциями посредством сотрудничества с соответствующим брокером, который предоставит выход на одну из перечисленных выше бирж.

Государства создаются и разрушаются, их валюты растут, обесцениваются или исчезают вовсе. Деньги быстро обесцениваются, а золото как было в цене, так и осталось.

С древнейших времён люди вкладывали деньги в драгоценные металлы. Последние годы золото растёт в цене. И, раз уже алхимия так и не изобрела философского камня, обесцениться металл не может.

Когда выгодно вкладывать в драгметаллы?

Есть драгоценные металлы, наиболее выгодные для инвестиций. Это так называемые благородные металлы. Одни из них чаще используются для изготовления ювелирных изделий, другие применяются в электронной промышленности.

Вот список самых популярных металлов для инвестиций, начиная с самого востребованного. Это не самые дорогие металлы , и не самые редкие, но, однозначно, самые ходовые.

1. Золото. Оно постоянно растёт в цене. По прогнозам специалистов, в ближайшее время его цена должна подскочить вдвое. В золото выгодно вкладываться в кризисное время.

Эксперты советуют инвестировать в драгоценные металлы

2. Серебро. Мировые запасы серебра истощаются быстрее, чем золотые. Но серебряный рынок плохо организован, цены непредсказуемые, поэтому инвесторы не спешат раскошеливаться. В серебро выгодно вкладываться, когда ваш инвестиционный портфель ещё пуст, и вы делаете первые шаги.

3. Платина. Один из самых перспективных металлов, который пока не очень популярен, но и не очень дорог. Раньше его применяли только в ювелирном деле. Сейчас появились технологии, которые потребуют больших запасов платины для автомобильной и нефтяной промышленности. Япония, как самая передовая страна, уже осознала ценность этого металла. Именно она стала крупнейшим потребителем платины. Вкладываться в неё имеет смысл, если вы хотите сыграть на повышении цен в долгосрочной перспективе.

Палладий - индикатор экономики

4. Палладий. Один из самых дешёвых металлов для инвестиций. Но сейчас появились технологии, позволяющие задействовать и его. В этот металл вкладываются в расчёте на долгосрочную перспективу. Но в этом случае ждать придётся ещё дольше, чем с платиной.

Способы инвестирования в драгметаллы

Итак, вы решили сохранить свои деньги в драгоценных металлах. Как быть? Времена золотоискателей прошли. Вам нужно отправляться не на прииски, а в банк. Здесь вам предложат несколько способов инвестирования.

1. Монеты. Этот вид инвестиций делится ещё на две группы:

Памятные. Их покупают либо в подарок, либо для коллекции. Их цена – это не просто цена металла. Она обусловлена художественной ценностью, а ещё к ней прибавляется 18% налога. Этот вид инвестиций напоминает вложения в предметы искусства.

Инвестиционные. Не имеют художественной ценности и не облагаются налогом. Их цена наиболее приближена к цене металла.

2. Ювелирные изделия. Если вы надеетесь убить двух зайцев, заполучив красивое ожерелье

и выгодно разместив деньги, вы ошибаетесь. Продать ювелирное изделие с прибылью сможет только специалист. У простого обывателя его купят, скорее всего, по цене, приближенной к цене лома.

Урок по финансовой грамотности: инвестиции в драгоценные металл

3. Слитки. Вы можете купить у банка слиток весом от 1 г до 1 кг. Кажется, что может быть надёжнее, чем золотой кирпич у вас под подушкой? Но банк удержит с вас 18% налога. При продаже вы их потеряете. Либо вам придётся ждать, когда металл подрастёт в цене больше, чем на 18%.

4. Металлический счет. Вы заплатите деньги, и банк выдаст вам договор, в котором будет указано, сколько металла у вас на счету. Это будет «виртуальный» металл, зато с вас не возьмут налога. Необязательно покупать сразу килограмм золота, достаточно небольших денег.

Золото известно человечеству с древних времен. Золотые изделия неоднократно находили в древних захоронениях. Издревле этот металл был символом богатства и власти, поэтому он становился причиной ссор, грабежей, убийств и даже войн.

Очень долго именно золото являлось основой мировой финансовой системы и до сих пор оно остается одной из самых твердых мировых валют. Несмотря на то, что со времен «золотой лихорадки» прошло очень много лет, золото продолжает оставаться привлекательным инструментом для инвесторов наряду с другими драгоценными металлами.

Сейчас к элитным драгоценным металлам относятся: серебро, золото, платина и палладий. Их еще принято называть «благородными», главным образом, за высокую химическую стойкость и красивый внешний вид. Из них делаются различные ювелирные изделия. Кроме того, эти металлы и сплавы с их содержанием используются в современной электронной промышленности при производстве высокотехнологичных приборов, в мобильных телефонах и компьютерной технике.

Вам, конечно же, интересно, почему ценятся именно эти металлы. Основная причина в их уникальных физико-химических свойствах и дефицитности . Доля добычи «благородных» металлов в общем объеме производимой мировой горнодобывающей промышленностью продукции составляет всего лишь 0,00005%. Очевидно, учитывая высокую стоимость драгметаллов на мировом рынке, добывать их выгодно.

Однако открытие бизнеса по добыче драгметаллов – затея дорогая и довольно сложная. Тем не менее, каждый современный инвестор в любое время может купить для себя немного золота или платины.

Способы инвестирования в драгоценные металлы [как купить золото]

В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.

Давайте подробнее рассмотрим каждый способ в отдельности.

Слитки из драгоценных металлов

Многие отечественные банки предлагают купить слитки из драгоценных металлов.

Например, в Сбербанке можно купить золото в мерных слитках следующих весовых категорий:

• Золото от 1 г. до 1000 г.;
• Серебро от 50 г. до 1000 г.;
• Палладий и платина от 5 г. до 100 г.

С одной стороны может показаться, что это самый простой и выгодный способ купить драгоценные металлы , но тут есть ряд подводных камней, о которых неопытный может просто не знать.

Проблемы связаны, главным образом, с действующим Налоговым Кодексом. Дело в том, что золотые слитки по закону признаются имуществом , а, следовательно, при продаже они облагаются НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла). Но и это еще не все.

Если вы соберетесь продать свой слиток банку, то вам придется заплатить еще 13% подоходного налога.

Следовательно, вложения в золотые слитки с учетом имеющихся особенностей отечественного налогового законодательства не очень выгодны. Чтобы только покрыть расходы надо, чтобы слиток прибавил в цене как минимум процентов 30%, что довольно сложно осуществимо даже за год.

Драгоценные монеты

Все продаваемые в настоящее время драгоценные монеты можно разделить на две большие группы: памятные (коллекционные) и инвестиционные.

Выпуском памятных монет в нашей стране занимается Банк России. Памятные монеты обычно выпускаются ограниченным тиражом – от 100 до нескольких тысяч единиц.

Выпускались самые разнообразные серии монет, в том числе: «Красная книга России», «Выдающиеся личности России», «Архитектурные памятники России», «Сохраним наш мир», «Лунный календарь», «Знаки зодиака» и др.

Тем не менее, стоит отметить, что памятные монеты для инвесторов не представляют особого интереса. Причин несколько: высокая стоимость, обусловленная их нумизматической ценностью, и обложение НДС (те же +18% к стоимости).

Следовательно, памятные монеты пользуются популярностью больше среди опытных коллекционеров . Спустя несколько лет (а иногда и десятков лет), продать подобные коллекционные монеты можно довольно выгодно.

Тут работает такое правило – чем монета старше, тем она дороже. Правда, чтобы ее продать, нужно будет искать подходящего покупателя-коллекционера, готового выложить за монету хорошие .

Что касается инвестиционных монет, то назначение этого финансового инструмента определено уже в его названии. Инвестиционные монеты выпускаются огромными тиражами, превышающими миллионы единиц, поэтому никакой ценности для коллекционеров они не представляют . Их основная ценность определяется количеством содержащегося в них драгоценного металла.

Самыми известными инвестиционными монетами, пожалуй, являются «золотые червонцы», первая подобная монета появилась в 1975 году. Следует отметить, что каждая монета из этой серии содержит 7,742 г. чистого золота 900 пробы.

Предлагаются еще и другие серии инвестиционных монет. Например:

• «Соболь» – серебряная монета, выпущенная впервые в 1995 году, достоинством в 3 рубля. Монета содержит 31,1035 г. серебра 925 пробы.
• «Георгий Победоносец» – выпущена в двух вариантах: серебряном и золотом. Золотая монета начала чеканиться в 2006 году, имеет номинал 50 рублей и содержит 7,78 г. золота 999 пробы. Серебряная монета появилась в 2009 году, имеет номинал 3 рубля и содержит 31,1 г. серебра 999 пробы.

Кроме того, в российских банках можно купить некоторые иностранные инвестиционные монеты из драгоценных металлов, например, английские «соверены».

Рыночная стоимость инвестиционных монет формируется в первую очередь исходя из стоимости содержащегося в них драгоценного металла, а также надбавки, которая предусматривает покрытие расходов на их чеканку и реализацию.

Покупка инвестиционных монет удобна тем, что с ними сейчас работает множество крупных российских банков, хотя основным продавцом, пожалуй, является Сбербанк. Эти монеты последние годы пользуются довольно большим спросом, цена некоторых монет с момента выпуска увеличилась в несколько раз.

Еще одно их преимущество в том, что операции с инвестиционными монетами в соответствии с НК РФ НДС не облагаются. Хотя 13% налога при продаже придется все же заплатить государству. (Это также надо учитывать при выборе инвестиционного инструмента).

Также отмечу, что все операции с данными монетами совершаются по курсовой стоимости, которая устанавливается банком. Как правило, разница между ценой покупки и ценой продажи достигает 10%.

Металлический счет в банке

Металлические счета делятся на два вида:

• счет ответственного хранения (СОХ);
• обезличенный «металлический» счет (ОМС).

Инвестор, открывая СОХ в банке, передает кредитной организации имеющиеся у него слитки драгоценных металлов на хранение. Каждый слиток имеет определенные характеристики: номер, проба, вес, аффинажный завод др. В свою очередь банк берет на себя обязательство вернуть клиенту слиток по первому же его требованию.

Счет ответственного хранения также может предусматривать возможность перевода металла на другой указанный клиентом счет, или использовать его в качестве обеспечения при получении кредитов.

СОХ не может использоваться как инструмент получения дохода , он не предполагает начисления каких-либо процентов. Клиент наоборот должен оплачивать услуги банка по хранению своего драгоценного металла. Этот инструмент предназначен, скорее, для сбережения имеющихся у инвестора слитков в натуральном виде, а банк просто гарантирует их сохранность.

Обезличенный «металлический» счет (ОМС) по своей сути – классический валютный депозит, где валюта – количество грамм металла. На таком счете слитки учитываются без указания каких-либо конкретных характеристик.

Пополнить обезличенный счет можно путем совершения безналичного перевода с другого «металлического» счета, внесением драгоценных металлов в физической форме, приобретя металл (в обезличенной форме) за наличные по курсу банка.

ОМС иногда предусматривает начисление процентов (в денежном эквиваленте или в граммах драгоценного металла). Однако проценты начисляются не всегда, об этом следует узнавать при открытии счета. Проценты, как правило, небольшие – от 0,1% до 3-4%.

Очевидно, что если ОМС не предусматривает начисления процентов, то получить прибыль инвестор может только при условии, что драгоценный металл вырастет в цене.

Тут также следует отметить, что если вы захотите получить слиток, эквивалентный количеству находящегося на вашем счету драгоценного метала в физической форме, то при получении слитка придется уплатить 18% НДС . Если вы просто закроете счет и получите сумму в денежном выражении, то НДС уплачивать не придется.

Кроме того, хоть ОМС и является своего рода валютным депозитом, на него не распространяется действие закона о . Так что выбирать банк надо очень внимательно.

Ценные бумаги, обеспеченные золотом

Это относительно новый вариант инвестирования в золото , который не только обеспечивает доходность вложений, но и не требует оплачивать НДС.

Выпуском акций, обеспеченных золотом, занимается Всемирный золотой совет (The World Gold Council – WGC), который был создан крупнейшими мировыми золотодобывающими компаниями.

WGC для выпуска «золотых» бумаг создал специальный фонд Gold Bullion Securities (GBS), который занимается их размещением на Австралийской, Лондонской, Нью-Йоркской и Американской фондовой бирже (в Америке «золотые» акции размещены от имени других фондов и под другими тиккерами, но при прямой поддержке WGC).

Одна такая бумага дает инвестору право на получение 3,1 г. чистого золота из хранилищ банка HSBC в Лондоне.

Досрочно погасить имеющиеся во владении ценные бумаги, обеспеченные золотом, путем их обмена на золотые слитки в физической форме могут лишь привилегированные владельцы. Остальным инвесторам доступен только вариант, предусматривающий выплату соответствующей суммы в долларах, евро или фунтах стерлингов.

Что касается российских инвесторов, то они могут совершать любые операции с «золотыми» ценными бумагами воспользовавшись услугами множества брокерских контор, которые работают на перечисленных выше биржах.

Покупка акции золотодобывающих компаний

Данный способ, в принципе, не связан с непосредственной покупкой драгоценного металла, но все же имеет прямое отношение к золотодобывающей отрасли, поэтому расскажем немного и о нем.

Так как этот вариант инвестирования предполагает покупку акций, то для их приобретения следует обратиться на и воспользоваться услугами брокеров. Среди основных золотодобывающих компаний, акции которых сейчас реализуются на бирже, можно отметить:

• ОАО «Полюс Золото»;
• ОАО «Бурятзолото»;
• ОАО «Полиметалл».

Конечно же, данный вариант предполагает получение прибыли главным образом от совершения спекулятивных операций с ценными бумагами на бирже. Уровень дохода в данном случае зависит исключительно от роста стоимости купленных .

При этом котировки непосредственно зависят как от мировых цен на золото , так и от основных финансовых показателей самих компаний.

Кроме того, покупка акций предусматривает выплату дивидендов, что также является дополнительным доходом от инвестирования.

Доходность инвестиций в драгоценные металлы

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).

Таблица1. Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.

График цен на золото по данным ЦБ

График цен на палладий по данным ЦБ

График цен на платину по данным ЦБ

График цен на серебро по данным ЦБ

Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.

Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.

Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.

Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.

Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.

Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия , его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.

Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:

1. Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с и вложениями в различные фонды, будь то). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными. Отправка

   User Review

   0 (0 votes)